El día de la marmota es más popular gracias a la película que al folclore estadounidense y como tal buscamos el paralelismo con la cinta de Bill Murray más que con el evento metereológico en si. Desde mediados de febrero venimos comentando prácticamente lo mismo. En el momento en que perforamos la media de 200 sesiones en el SP500 nos pusimos como objetivo a alcanzar el muro de los 2800 y llevamos ya 3 semanas lateralizando entre el SOR 2768 y la citada zona de resistencia.
Que queda poca gasolina es evidente, por un lado en nuestro indicador Shark Move que intenta emular el comportamiento de la mano fuerte no vemos empuje, más bien al contrario. Tenemos una clara divergencia entre lo que se supone está haciendo el smart money y lo que el precio dice. Por otro lado, nuestro indicador de volatilidad muestra lecturas muy por debajo de la volatilidad endógena del índice. Esto en principio «está bien visto» dentro de una tendencia alcista, pero es otro indicador más de que fuerza, poquita.
Para rizar el rizo, nos encontramos con un indicador de amplitud de mercado, que no sigue mucha gente, la verdad sea dicha, pero que en nuestra opinión nunca hay que dejar de mirar, aunque sea por el retrovisor. La linea AD (avance-descenso) se ha metido una galopada tremenda que le ha llevado a máximos históricos, creando una divergencia clara respecto a la cotización del SP500.
Respecto a la AD, nosotros venimos trabajando de forma habitual con dos medias simples, una de muy corto plazo de 10 periodos y la tradicional de 50. Vemos como en toda esta subida que hemos tenido hasta el momento, nunca se ha perforado la media de corto plazo, punto al que nos estamos aproximando en estos momentos. La perforación no implica nada mientras la tendencia sea alcista, pero ¿estamos en tendencia alcista? .
Con todos estos ingredientes, lo cierto y verdad es que las estructuras alcistas siguen aguantando y serán estas y no otras las que nos digan cuando empieza la corrección.
Bien, aprovechando que este artículo lo compartimos con nuestros amigos de serenitymarkets.com, anunciamos que el próximo miércoles 13 vamos a tener un webinar especial dedicado a los SORs, esos soportes y resistencias tan raros que utilizamos en nuestros análisis y operativa. Hasta este momento estamos teniendo una gran aceptación hasta el punto de tener que contratar una sala más amplia y aún así ya quedan pocos huecos para cubrir el aforo. Si estás interesado confírmanos tu interés cuanto antes para que te podamos reservar plaza, lo puedes hacer a través de este enlace.
Tras este pequeño paréntesis. Vayamos a nuestro análisis sectorial de la semana.
Utilities (XLU)
Máxima expectación ante los máximos históricos. Mientras nos mantengamos por encima del SOR 56.66 no habrá motivo para preocuparse. El sector se está fortaleciendo, tal y como esperábamos al llegar el SP500 a su zona de resistencia significativa. Si vemos entrada de flujos en el Shark Move será una señal de continuidad.
Healthcare (XLV)
Cierres por debajo del SOR 91.69 van a provocar la rotura estructural de corto plazo, de momento el soporte aguanta con firmeza.
Tecnología (XLK)
El punto de reversión nos lo hemos marcado en la media de 200 sesiones, que coincide con el SOR 69.75. Cierres por debajo nos van a abrir la puerta a correcciones de mayor calado.
Industria (XLI).
El sector que mejor comportamiento estaba teniendo ha comenzado a ceder posiciones, cierres por debajo del SOR 76.00 nos originará figura de fallo con lo que podríamos esperar un retroceso hasta la media de 200, en ese punto y tras ver cual es la reacción podríamos tomar posiciones.
Materiales (XLB)
Rechazo en la media de 200 y vamos a esperar a ver si el SOR 54.75 es capaz de dar apoyos. Si se pierde, habría que fijarse en el 52.27
Consumo cíclico (XLY)
De momento no podemos con el SOR 111.72, mientras estemos por debajo podemos estar lateralizando hasta la media de 200 que no debemos perder para continuar con nuestra predisposición alcista.
Financiero (XLF)
Otro sector que se pega con su media de 200 sesiones. Está perdiendo fuerza respecto al índice general, cierres por debajo de 26.37 nos predisponen a buscar el 25.78
Consumo básico (XLP)
Estamos lateralizando en un rengo muy estrecho, al menos estamos por encima de la media de 200 y del SOR 53.97. Si perdemos estos, la estructura alcista se perderá.
Energia (XLE)
Hemos tenido un pico de actividad de la mano fuerte, veremos si se trata de un engaño. El SOR 64.75 es nuestro punto de reversión de la tendencia.
Small&Med Cap (Russell2000)
2 semanas llevamos ya peleando con la media de 200 sesiones sin ver un cierre por encima. Si tenemos un cierre por debajo de 1556 habría que ir pensando en correcciones más serias. El smart money está empezando a distribuir con cierta fuerza.
FAANG (FDN)
El agotamiento es evidente, el sector está perdiendo fuerza respecto al SP500 y no hay actividad de la mano fuerte que le de apoyo para seguir subiendo.
Concluimos recordando que ya tenemos a disposición de nuestros seguidores el programa formativo completo de trading y especulación. Para obtener más detalles pueden acceder a este enlace.
Que tengan un muy buen día.
