¿Qué ha cambiado en la última semana?

Pues aparentemente poco ha cambiado, ya comentamos esta mañana en nuestro análisis de apertura que uno de los puntos en los que debíamos fijarnos era que los precios no se han movido de su sitio desde el pasado día 18 de enero, fecha en la que se alcanzaron las cotas de referencia en los índices en donde ahora andan enredados.

Hemos tenido la «suerte» de que hoy miércoles, día que dedicamos al análisis sectorial de EE.UU, se den una serie de circunstancias que hagan que tengamos un día especial. Por un lado estamos en el día F (FED) y la hora P (Powell), poco más vamos a añadir aquí que no se haya dicho ya de la relevancia de esta cita, tan solo subrayar el cierto aire de pesimismo que se palpa en el ambiente ante la posibilidad de que Powell, esta vez, no agrade a los mercados.

Por otro lado, tenemos día de «descarga» de la FED que, unido a que estamos en la semana grande de temporada de resultados donde el blackout de recompras es más blackout, hace que sea un día especialmente complejo en lo referente a liquidez. Veremos que consecuencias puede tener.

Atentos también al comportamiento del oro que, temporalmente hablando, entra en su tramo final de su micro pauta estacional que otro año más nos está ofreciendo. Movimientos alcistas de este metal nos deben hacer recordar la correlación que existe entre este activo y la renta variable.

Análisis sectorial

Por último,  esta aparente parálisis de los índices esconde detalles técnicos relevantes en ciertos sectores, que vamos a analizar a continuación:

Utilities (XLU).- 

Alcanzado el primer SOR 54.03 y vuelta al precio de apertura anual que va a coincidir con la media de 200 sesiones. Muy atentos a la reacción del precio en ese nivel. Dado el carácter defensivo de este sector, debemos prestarle especial atención en caso de que tengamos un giro en los índices.

Healthcare (XLV)

Estamos en un punto importante tras test al SOR 87.43 y media de 200 sesiones. Mientras no pierda estos niveles puede ser un buen lugar para adoptar predisposición alcista.

Tech (XLK)

Vamos a estar muy condicionados por los resultados de las FAANG, ayer Apple mostró resultados algo mejores de lo esperado por el consenso de analistas, pero sus problemas siguen ahí. Mantenemos predisposición alcista en tanto en cuanto permanezcamos por encima del SOR 63.69. Divergencias en nuestro indicador de volumen.

Consumo básico (XLP)

Otro sector defensivo que toca al milímetro el SOR 52.72 (media de 200) y retrocede, si se confirma la figura que tenemos dibujada, la proyección nos llevaría a visitar el Precio de apertura anual 50.21, pero mientras estemos por encima del SOR 51.46 debemos mantener predisposición alcista.

Materiales (XLB)

Es de los que mejor aspecto técnico tienen, por encima de 53.50 deberíamos plantearnos el objetivo probable de la media de 200 sesiones sobre el SOR 56. Por debajo de 52.27 podríamos tener un movimiento bajista.

Industria (XLI)

Otro sector que nos gusta su estructura, aunque también vemos divergencias en nuestro indicador de volumen. Vamos a considerar como punto de referencia el SOR 68.09, por encima mantendremos predisposición alcista con el objetivo puesto en la media de 200 sesiones. Por debajo se abren las puertas a nuevos tramos bajistas.

Consumo cíclico (XLY)

Estamos ya en zonas de media de 200, esta semana pasaremos de este sector mientras se encuentre en esta posición. Si rompiese la media esperaríamos un posible patrón de giro en el test.

Financiero (XLF)

Estamos también muy cerca de la zona relevante marcada por la LT bajista que une los máximos descendentes de septiembre y noviembre. También muy cerca ya de la media de 200. Debemos ver reacción del precio en este punto.

Energia (XLE)

A muy corto plazo puede estar desplegando una onda 4 dentro de este tramo alcista que estamos teniendo. Dentro de esta hipótesis, vamos a esperar la cotización en el 60.53 y ver posterior reacción, ya veremos la semana próxima como nos sale el recuento.

Small&Med Cap (Russell 2000)

De momento el SOR 1488 nos está cerrando el paso. El punto de posible reversión lo situamos en estos momentos en el SOR 1420, mientras estemos por encima seguiremos adoptando predisposición alcista buscando señales y patrones para incorporarnos.

FAANG (FDN)

Llegamos a la temporada de resultados con el ETF pegado a su media de 200 sesiones. Del sector en particular estaremos fuera mientras estemos en esta situación. Si rompemos la media, buscaremos el test.

Esto es todo, que tengan un muy buen día.