Actualizado a 02/01/2019.
Cómo ya comentamos la pasada semana, esta estrategia deja de «ser titular» en el año 2019. En un 2018 que no ha dado mucho juego con muy pocos activos dando rentabilidades negativas, ciertamente podríamos pensar que esta estrategia ha salvado los muebles, cediendo finalmente menos de un 0.5%. Esto nos hace pensar en que la estrategia está bien planteada por diversificación, pero necesitamos ser más ágiles en la gestión activa de una cartera.
Apostamos a primeros de años abiertamente por la gestora METAVALOR con sus tres fondos estrella Metavalor FI, Metavalor global y Metavalor dividendo. Si bien es cierto que en la primera mitad de año el comportamiento fue razonablemente bueno, la «fuga de capital humano» de esta gestora fue el punto de inicio de un declive constante que nos llevó a terminar con pérdidas en todas las posiciones. El debilitamiento del mercado tampoco ayudó.
Por su parte, los fondos de renta variable americana tuvieron un mejor desempeño. El Legg Mason Large Cap aportó algo más de un 5% de rentabilidad a la cartera y el Nn Healthcare terminó apuntándose un 16%, pese al pésimo cuarto trimestre de los mercados.
La apuesta por el mercado británico también nos salió rana y perdimos un 6.5% con el Threadneedle Uk.
| ACTIVO | TIPO | DIVISA | SECTOR | ENTRADA | PRECIO |
CANTIDAD | IMPORTE | RIESGO | VALOR* |
| Metavalor FI | F -RV | Eur | España | 04/04/2018 | 615.19€ | 2 | 1230.38€ | 6 | 1057.52€ |
| Legg mason clear bridge us large cap | F-RV | Eur | EEUU | 06/04/2018 | 324.39€ | 4 | 1297.56€ | 5 | 1370.88€ |
| Ishares core msci world | ETF- RV | Eur | Global | 09/04/2018 | 43.59€ | 23 | 1002.58€ | 5 | 984.40€ |
| Threadneedle uk equity income | F-RV | Gbp | UK | 06/04/2018 | 128.97Gbp | 675 | 1001.16€ | 5 | 935.53€ |
| First trust water | ETF RV | Usd | EEUU utilities | 06/04/2018 | 46.74$ | 27 | 1027.67€ | 5 | 1031.55€ |
| Metavalor dividendo | F-RV | Eur | Global | 05/04/2018 | 57.27€ | 18 | 1030.86€ | 5 | 933.14€ |
| Ishares global governement bond | ETF- RF | Eur | Global | 06/04/2018 | 89.77€ | 20 | 1795.40€ | 4 | 1887.56€ |
| Metavalor global | Fondo mixto | Eur | Global | 05/04/2018 | 85.69€ | 20 | 1713.80€ | 4 | 1636.61€ |
| Nn health care x cap eur | Fondo- rv | Eur | Global- Salud | 06/04/2018 | 650.28€ | 2 | 1300.56€ | 5 | 1514.92€ |
| TOTAL | 11399.9€ | 4.8 | 11352.11€ |
