Inversión. Cierre de mes de Febrero C2 Ópera

Continuamos con el reporting de posiciones de nuestras estrategias de inversión a largo plazo. Tras la publicación de resultados de la cartera C4 L-S conservadora, hoy le toca el turno a la C2 Ópera.

Carteras de Inversión.

¿ Qué es C2 Ópera?. Nuestra cartera C2 podemos enmarcarla dentro de la categoría de «Momentum». A su vez está subdividida en 4 subcarteras que siguen estrategias diferentes, aunque articuladas a través de ETFs, todas ellas requieren de una gestión activa por nuestra parte:

1.- Estrategia Cava Momentum. Seguimos la estrategia de asignación de activos presentada por José Luis Cava en el evento Trading Room 2017.

2.- Estrategia Global Momentum. Esta cartera propone invertir en RV USA, bonos a largo, bonos a corto, commodities, oro y reits. El algoritmo selecciona mensualmente 3 de ellos.

3.- Estrategia Pure Momentum RV. Sin duda la más agresiva de todas, ya que elije el sector más fuerte cada mes.

4.- Estrategia Bond Momentum. Selección de bonos de distintas temporalidades y tipologias.

Dado que la mayor parte de los ETFs que utilizamos son americanos, tenemos que vigilar el tipo de cambio y realizar la cobertura en caso de ser necesario. Si quieres ver como realizar la cobertura, lo puedes hacer aqui.

Febero 2019

Durante el mes de Febrero hemos asistido a una reducción importante de la volatilidad en los mercados tras el fuerte empuje de Enero que nos llevó a zonas de control relevantes.

E1.- Terminamos febrero con un +1.73% y con un 50% de RV y RF, en este último caso hemos tenido un desempeño ligeramente negativo.

E2.- Mucho movimiento durante el mes, cerramos oro por alcance de objetivos y los Reits nos sacaron por rotura estructural. Solo mantenemos la parte de RV. Resto en liquidez

E4.- Mantenemos high yield EE.UU con un muy buen desempeño en estos dos primeros meses.

E3.- Utilities ha perdido fuerza pero estructuralmente es el que mejor está. Mantenemos

 

Con estos movimientos, la cartera nos ha proporcionado una muy buena rentabilidad en febrero de 2.06% y un acumulado 2019 de 6.95% sin contar el factor divisa que sigue corriendo a nuestro favor.

La cartera, que se actualiza mensualmente, queda de la siguiente forma a 28/02/2019

 ACTIVO  TIPO  DIVISA  SECTOR  ENTRADA   PRECIO
 CANTIDAD   IMPORTE  RIESGO  VALOR*
BND bonos usd USA 06/12/2018 78.30 29 2270 2 2314.78$
VTI rv usd USA 04/01/2019 126.79 18 2282 2581.20$
TOTAL E1              4895.98$ 
VTI rv Usd USA 08/01/2019 131.3 12 1575.6 1720.80$
Liquidez 3223.66$
TOTAL E2    4870.7$
JNK rv usd hy 04/01/2019 33.9 135 4577.85 4815.45$
TOTAL E3 4815.45$
XLU rv usd utilitie 16/01/2019 52.70 87 4584 4960.74$
TOTAL E4    4960.74
TOTAL 17182.05€

 

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