Continuamos con el reporting de posiciones de nuestras estrategias de inversión a largo plazo. Tras la publicación de resultados de la cartera C4 L-S conservadora, hoy le toca el turno a la C2 Ópera.

Carteras de Inversión.

¿ Qué es C2 Ópera?. Nuestra cartera C2 podemos enmarcarla dentro de la categoría de «Momentum». A su vez está subdividida en 4 subcarteras que siguen estrategias diferentes, aunque articuladas a través de ETFs, todas ellas requieren de una gestión activa por nuestra parte:

1.- Estrategia Cava Momentum. Seguimos la estrategia de asignación de activos presentada por José Luis Cava en el evento Trading Room 2017.

2.- Estrategia Global Momentum. Esta cartera propone invertir en RV USA, bonos a largo, bonos a corto, commodities, oro y reits. El algoritmo selecciona mensualmente 3 de ellos.

3.- Estrategia Pure Momentum RV. Sin duda la más agresiva de todas, ya que elije el sector más fuerte cada mes.

4.- Estrategia Bond Momentum. Selección de bonos de distintas temporalidades y tipologias.

Dado que la mayor parte de los ETFs que utilizamos son americanos, tenemos que vigilar el tipo de cambio y realizar la cobertura en caso de ser necesario. Si quieres ver como realizar la cobertura, lo puedes hacer aqui.

Febero 2019

Durante el mes de Febrero hemos asistido a una reducción importante de la volatilidad en los mercados tras el fuerte empuje de Enero que nos llevó a zonas de control relevantes.

E1.- Terminamos febrero con un +1.73% y con un 50% de RV y RF, en este último caso hemos tenido un desempeño ligeramente negativo.

E2.- Mucho movimiento durante el mes, cerramos oro por alcance de objetivos y los Reits nos sacaron por rotura estructural. Solo mantenemos la parte de RV. Resto en liquidez

E4.- Mantenemos high yield EE.UU con un muy buen desempeño en estos dos primeros meses.

E3.- Utilities ha perdido fuerza pero estructuralmente es el que mejor está. Mantenemos

 

Con estos movimientos, la cartera nos ha proporcionado una muy buena rentabilidad en febrero de 2.06% y un acumulado 2019 de 6.95% sin contar el factor divisa que sigue corriendo a nuestro favor.

La cartera, que se actualiza mensualmente, queda de la siguiente forma a 28/02/2019

ACTIVO	TIPO	DIVISA	SECTOR	ENTRADA	PRECIO	CANTIDAD	IMPORTE	RIESGO	VALOR*
BND	bonos	usd	USA	06/12/2018	78.30	29	2270	2	2314.78$
VTI	rv	usd	USA	04/01/2019	126.79	18	2282		2581.20$
TOTAL E1									4895.98$
VTI	rv	Usd	USA	08/01/2019	131.3	12	1575.6		1720.80$
Liquidez									3223.66$
TOTAL E2									4870.7$
JNK	rv	usd	hy	04/01/2019	33.9	135	4577.85		4815.45$
TOTAL E3									4815.45$
XLU	rv	usd	utilitie	16/01/2019	52.70	87	4584		4960.74$
TOTAL E4									4960.74
TOTAL									17182.05€