FOREX
Cuando hablamos de FOREX (Foreign Exchange) estamos haciendo referencia al mercado de divisas a nivel mundial. Cuando operamos sobre este activo lo que estamos haciendo es negociar sobre la variación que sufre el tipo de cambio de una moneda respecto a otra.
Se trata de un mercado descentralizado y en él se negocian a diario billones de dólares, siendo el mercado más grande y líquido de todos los que existen . Para tener una referencia, lo que se negocia en un día en el mercado de FOREX supera al volumen de transacciones que se realizan en Wall Street en un mes.
Principales divisas.
En el mercado de FOREX podemos operar los cruces de todas las divisas oficiales del mundo. Realmente, cuando operamos sobre FOREX estamos haciendo una operativa tipo spread, es decir, nos ponemos largos de una moneda y cortos de la otra.
Por ejemplo, si hemos comprado el cruce Eur/Usd, quiere decir que esperamos que el euro suba y que el dólar baje, o que el euro suba más que el dólar, o que el dólar baje más que el euro.
En definitiva esperamos que una moneda se comporte mejor que su par.
Cuando se trata de identificar estos pares de divisas, comúnmente entramos en una clasificación de pares mayores y pares menores. Los pares mayores son aquellos cruces de las principales monedas mundiales entre si.
Estas monedas principales son: dólar americano, euro, libra esterlina, yen japonés, dólar canadiense, franco suizo. Los cruces entre estas monedas son los más líquidos del mundo y por tanto darán lugar a cotizaciones menos volátiles y comisiones de negociación más bajas.
Los pares menores están formados por los cruces entre una moneda principal y una moneda secundaria (dólar australiano, dólar neocelandés, yuan, peso mexicano…).
Por último, tendremos una clasificación de cruces exóticos, formada por cruces entre monedas no principales.
¿Por qué operar FOREX?
Tanto si nuestro perfil es de inversor como si es de especulador a más corto plazo, el FOREX es un tipo de activo que deberíamos tener en cuenta.
En el primer caso, si somos inversores, es habitual que tengamos inversiones en activos denominados en una moneda diferente a la nuestra (dólares, libras…). Será muy conveniente tener cubierto el riesgo divisa que nos pueda ocasionar dicha inversión, para cubrir ese riesgo debemos acudir al mercado de FOREX.
Trading en FOREX
Si somos especuladores, es un activo muy interesante a tener en consideración, sobre todo para aquellos que empiezan en el mundo del trading o aquellos a los que no les gustan los sobresaltos.
Al ser un mercado de tan alta liquidez, una de las características fundamentales de él es que vamos a encontrarnos una volatilidad muy controlada, mucho menor que en activos que repliquen a índices y, por supuesto, a las acciones. La volatilidad sea quizás el gran olvidado por parte de los que empiezan en el negocio de trading, ya sea de divisas, índices, acciones…
Además, dada la diversidad de monedas a nuestra disposición, nos brinda un abanico de posibilidades bastante interesante para nuestra operativa.
Futuros sobre Divisas.
Existen varias alternativas para operar el mercado de divisas, por un lado tenemos a nuestra disposición los futuros, que funcionan exactamente igual que los futuros sobre cualquier otro activo. Operar FOREX a través de futuros puede estar especialmente recomendado para el inversor de largo plazo que quiera cubrir el riesgo divisa de su cartera de inversión.
Un contrato de futuro del Eur/Usd equivale a 125.000€. Dado que este importe pueda ser excesivo para muchos inversores, existen los contratos emini y emicro, de 62.500 y 12.500€ respectivamente.
FOREX con CFD.
Pero si nuestro perfil está más orientado hacia la especulación, quizás el producto más indicado para nosotros sea el CFD sobre FOREX.
En este artículo podrás ver de qué va eso del CFD o contrato por diferencia. Con este producto, una gran cantidad de brokers, ponen a nuestra disposición la posibilidad de operar con lotes bastante más pequeños, de manera que se ajusten a todo tipo de cuentas, por pequeñas que sean.
En este punto debemos hacer referencia una vez más al apalancamiento y a la necesidad de operar siguiendo una buena gestión monetaria. El apalancamiento es una gran herramienta para el inversor, pero el exceso de este nos abre la puerta a la quiebra.
Si utilizamos un apalancamiento inadecuado, las ventajas antes comentadas que nos proporciona la baja volatilidad desaparecen.
¿Cuándo es mejor operar FOREX?
El mercado de FOREX está abierto las 24 horas del día, de lunes a viernes, solo descansando los fines de semana. Aunque se puede operar durante cualquier momento, siempre será conveniente trabajarlo en tramos de máxima liquidez y este se produce cuando los mercados que tienen como base a una moneda en concreto están abiertos.
Intentaré explicarme mejor, el dólar americano tendrá mayor actividad cuando Wall Street está abierto, de 15.30 a 22.00. El euro cuando los mercados europeos estén funcionando, de 9.00 a 17.30 y el yen tendrá su mejor momento de liquidez conforme esté abierta la bolsa de Tokio, de 01.00 a 07.00. Por tanto, si queremos operar el cruce eur/usd debemos evitar trabajar durante la noche, siendo el mejor momento de 09.00 a 22.00 que es cuando, al menos, tenemos abierto (oficialmente) uno de los mercados.
Por tanto, cruces entre divisas europeas (euro, libra, franco suizo) será mejor operarlos entre las 08.00 y las 18.00. Cruces entre una divisa europea y otra del pacífico (yen, yuan, dólar australiano, dólar neocelandés, rupia…) será mejor operarlas entre las 01.00 y las 18.00. Cruces entre una divisa europea y otra americana, como hemos dicho, entre las 08.00 y las 22.00 y los cruces entre divisas americanas y las asiáticas mejor entre las 15.30 y las 08.00.
Por supuesto, los picos de mayor volumen se pueden encontrar cuando tenemos solapes de mercados, cuando ambos están abiertos de forma simultánea. Por ejemplo, en el caso del Eur/Usd, la mejor hora para operarlos será entre las 14.00 y las 18.00.
Operar cruce de divisas y la volatilidad de los datos macroeconómicos.
Hemos comentado que el mercado de FOREX es uno de los menos volátiles de los que tenemos a nuestra disposición operativa. Sin embargo existen ciertos momentos en donde la volatilidad puede incrementarse de forma notoria y estos van a coincidir con la publicación de datos macro de relevancia (datos de PIB, PMI, empleo…).
Las repercusiones de estos incrementos de volatilidad serán mayores conforme nuestro marco temporal operativo sea menor. Es decir, este incremento de volatilidad afectará mucho más a un operador que trabaje gráficos de 5 minutos que a uno que opere en gráficos de 4 horas.
Este posible incremento de volatilidad vendrá causado no por la publicación del dato en sí, sino por la desviación que pueda haber entre el dato publicado real y lo que el mercado esperaba. Por este motivo será bastante interesante, y si nuestra operativa se basa en marcos temporales demasiado cortos, en controlar el calendario económico del día antes de plantear nuestra jornada de Trading.
¿Qué broker elegir para FOREX?
Si queremos operar con CFD debemos elegir un broker que esté regulado por un organismo oficial (por ejemplo, la CNMV en España), que nos transmita la seguridad de saber que nuestros fondos están segregados y protegidos ante una posible quiebra del broker, que nos ofrezca la posibilidad de trabajar con un número significativo de cruces con una estructura de spreads (comisiones que nos cobran por operar) ajustados, y que el apalancamiento que nos ofrezca no sea excesivo.
A este respecto la normativa ESMA (organismo regulador europeo) ha limitado y regulado el apalancamiento de acuerdo a la volatilidad de los activos, dejando al cruce de los pares mayores con un apalancamiento máximo de 30 a 1. En mi opinión este es un apalancamiento más que suficiente e incluso por encima de lo que puedo recomendar, por tanto no es necesario buscar brokers que ofrezcan un mayor apalancamiento y que no van a estar correctamente regulados dentro de la ESMA o por otros organismos como la CNMV.
Afortunadamente, Brokers que cumplan con estos requisitos hay muchos, pero dentro de todos ellos, en carteraglobal.com recomendamos a este.
¿Cómo puedo operar divisas?
Las características que hemos comentado, hacen que el FOREX sea un activo muy particular, que levanta grandes pasiones. Están los operadores que lo odian y están los que no pueden vivir sin él. Particularmente me encuentro entre estos últimos. Para mi todo son ventajas, cero inconvenientes.
Utilizo dos tipos de estrategias para operar en FOREX:
1.- Operativa con estructuras. Muchos dicen que el trabajo con estructuras y ondas de Elliott aplicadas al FOREX conlleva una mayor complejidad. Esto es cierto, el que sean dos activos hace que las estructuras en muchas ocasiones sean bastante complejas. La clave, no centrarse en un único activo. Diversifica y busca solo aquellas estructuras que sean fácilmente reconocibles. No hay que complicarse la vida, vamos a lo sencillo. Si este es el tipo de operativa que te interesa y quieres profundizar sobre ello, tengo el curso avanzado de operativa con estructuras y ondas de Elliott para operadores.
2.- Operativa con SORs. Si la complejidad está en las estructuras, la sencillez la encontramos en los SORs. Tanto para el neófito como para los que llevamos años trabajando el concepto, resulta sorprendente el comportamiento que tiene el precio respecto a estos niveles previamente calculados. Trabajar con SORs es trabajar con matemáticas, con probabilidades y estadística. Una forma diferente, pero complementaria de entender los mercados. ¿Quieres formarte con SORs?
