Carteras de Inversión. ÓPERA c2

05/02/2019

Carteras de Inversión.

¿ Qué es C2 Ópera?. Nuestra cartera C2 podemos enmarcarla dentro de la categoría de “Momentum”. A su vez está subdividida en 4 subcarteras que siguen estrategias diferentes, aunque articuladas a través de ETFs, todas ellas requieren de una gestión activa por nuestra parte:

1.- Estrategia Cava Momentum. Seguimos la estrategia de asignación de activos presentada por José Luis Cava en el evento Trading Room 2017.

2.- Estrategia Global Momentum. Esta cartera propone invertir en RV USA, bonos a largo, bonos a corto, commodities, oro y reits. El algoritmo selecciona mensualmente 3 de ellos.

3.- Estrategia Pure Momentum RV. Sin duda la más agresiva de todas, ya que elije el sector más fuerte cada mes.

4.- Estrategia Bond Momentum. Selección de bonos de distintas temporalidades y tipologias.

Dado que la mayor parte de los ETFs que utilizamos son americanos, tenemos que vigilar el tipo de cambio y realizar la cobertura en caso de ser necesario. Si quieres ver como realizar la cobertura, lo puedes hacer aqui.

Enero 2019

Durante el mes de Enero hemos tenido bastante movimiento en nuestras carteras, por un lado tal y como ya comentamos en Diciembre, la cartera multifondos C1 la hemos apartado de nuestro portfolio para este año 2019. Por otro lado, el propio movimiento del mercado nos ha brindado buenas oportunidades.

E1.- Pese a que el sistema nos mostraba predisposición por la renta fija, el juego con el precio de apertura anual del SP500 nos ha hecho incluir la renta variable para este mes, teniendo claro que puede tratarse de un rebote, tenemos muy localizadas las zonas de posibles salidas por roturas estructurales.

Respecto a la renta fija, hemos cambiado el instrumento (muy volcado en el corto plazo hasta ahora) para irnos al BND donde tenemos una mayor diversificación. La cartera queda al 50/50

E2.- Teníamos oro que lo mantenemos, aun nos queda un tramo estacional alcista. Por otro lado, el sistema nos sacó durante el mes de la renta fija y nos vuelve a meter en Reits y renta variable, dejándonos una estrategia muy expuesta al riesgo.

E3.- Durante las últimas semanas hemos venido advirtiendo del buen desempeño mostrado por los bonos high yield, el 4 de enero hicimos un cambio y abrimos posiciones en este producto.

E4.- El sector Utilities es el que mayor fotaleza mostraba en Enero. Es una forma de reducir volatilidad de la cartera.

 

Con estos movimientos, la cartera nos ha proporcionado una muy buena rentabilidad de +4.96%.

La cartera, que se actualiza mensualmente, queda de la siguiente forma a 31/01/2019

 ACTIVO  TIPO  DIVISA  SECTOR  ENTRADA   PRECIO
 CANTIDAD   IMPORTE  RIESGO  VALOR*
BND bonos usd USA 06/12/2018 78.30 29 2270 2 2316.81$
VTI rv usd USA 04/01/2019 126.79 18 2282 2493$
TOTAL E1              4809.81$ 
VTI rv Usd USA 08/01/2019 131.3 12 1575.6 1662
GLD Comm  Usd Oro 14/12/2018 117 11 1287  6  1373.9$
 VNQ reit  Usd  USA 08/01/2019 75.51 22 1661.22 1834.80
TOTAL E2    4870.7$
JNK rv usd hy 04/01/2019 33.9 135 4577.85 4774.95
TOTAL E3 4774.95$
XLU rv usd utilitie 16/01/2019 52.70 87 4584 4776$
TOTAL E4    4776
TOTAL 16.795.14€

 

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