Julio Fernández | carteraglobal.com
Mi archivo de conocimiento sobre trading, estructuras del precio y el sistema SOR
Estrategias de inversión a largo.
Analizamos estrategias y tácticas para la inversión a más largo plazo.
Pregunta recurrente: ¿en que puedo invertir? Invertir.- Eterna pregunta a la que nos enfrentamos los que nos dedicamos a esto tan complejo de los mercados financieros. Cuando las pantallas se apagan y llega el momento de tener cierta vida social (no hablo de facebook o twitter precisamente) ya sea en el supermercado, en el ascensor … Leer más
El desplome de Facebook no se puede considerar como una cosa habitual en los mercados. ¿Fin de ciclo?, lo analizamos en este post
¿Riesgo divisa? seguro que sabes lo que es. En este post te enseño como realizar la cobertura de los tipos de cambio
Seguro que ya sabes que es el volumen climático. Si no es así, aquí te lo explico y, además, te cuento una estrategia que podemos aplicar
,SOR de las manos fuertes. Tras haber estudiado los SOR intradiarios primero y continuar con los refugios históricos, hoy finalizamos nuestra serie de soportes y resistencias con los niveles que «supuestamente» se marcan las manos fuertes dentro de su horizonte temporal. SOR es objetivo. Hemos comentado en varias ocasiones que debemos contemplar estos niveles como un objetivo. … Leer más
¿La baja volatilidad como factor determinante en nuestras inversiones?. En este artículo comentamos su relevancia y como podemos aplicar este concepto.
Estacionalidad. Llega el verano y dedicamos más tiempo a nuestro «departamento de I+D» que a nuestra operativa. Por una vez, vamos a dejar de lado las estrategias basadas en volatilidad y vamos a proponer una modesta estrategia en donde vamos a tener en cuenta factores estacionales. A estas alturas ya se ha escrito muchísimo sobre … Leer más
Value Investing.- A estas alturas nuestros lectores ya saben que en carteraglobal.com somos muy fans de las estrategias momentum. Hoy vamos a hacer un alto en nuestro habitual camino y vamos a dejar de lado, aunque sea por un día, este tipo de estrategias, por que hoy toca proponer una estrategia VALUE. La filosofía de … Leer más
La base de mi análisis y operativa nace en el Price Action de nueva generación, como me gusta llamarlo. Quizás sea algo pretencioso llamarlo así, pero es cierto que nos desmarcamos del tradicional enfoque de la acción del precio hasta llegar a un sistema compuesto por mapas de mercado, estructuras y SORs calculados. Hasta este … Leer más
Estrategias estacionales Cuando hablamos de factores o estrategias estacionales, lo primero que se nos viene a la mente es el tradicional «sell in may», en donde hemos visto multitud de estudios acerca de como afecta a nuestra cartera mantener posiciones compradas desde Noviembre hasta Abril, dejando la cartera en liquidez durante el resto de meses. … Leer más
Value Momentum.- La pasada semana presentamos una estrategia Value en donde los resultados vencian claramente al tradicional buy&hold. Para aquellos interesados y que no pudieron leer el artículos, aquí dejamos un enlace. Tal y como dijimos al finalizar el post anterior, no pudimos resistirnos en tratar de acercar esta estrategia a nuestro habitual estilo momentum. … Leer más
Asset Allocation.- El pasado mes de Abril realizamos un webinar en donde hablamos de las distintas alternativas que teníamos a nuestra disposición para formar y gestionar nuestra propia cartera de inversión. Hablamos desde el tradicional Buy and Hold hasta llegar a los sistemas de asignación táctica de activos en los que trabajamos en carteraglobal.com y … Leer más
Aunque estemos en Junio, mes por lo general bastante apático, los mercados financieros siempre tienen algo que decir. Tras un mes de Mayo aciago para las bolsas, hemos visto en estos primeros días de mes como los principales índices encontraban de nuevo la senda alcista. Ingredientes desde luego no van a faltar para que podamos … Leer más
Comentábamos esta mañana en nuestro análisis de apertura que hoy uno de los puntos de atención que debemos vigilar con interés será el cierre de las velas mensuales. Muchos operadores de corto plazo pensarán que este tipo de gráficos es una guerra que no les incumbe. No deberíamos caer en el error de rechazar ciertos … Leer más
Concluimos el mes de Abril y hacemos balance de las estrategias de inversión que seguimos públicamente desde carteraglobal.com. Por un lado tenemos la C2 Ópera (conservadora) que ha tenido un desempeño global del +0.27% durante este mes, sin duda lastrada por el mal comportamiento que ha tenido durante este ciclo los bonos del tesoro. Esta … Leer más
Coaching para inversores, mucho más que un curso. ¿Qué es? Nuestro programa de COACHING PARA INVERSORES es un curso eminentemente práctico y totalmente individualizado en el que proponemos al alumno un PLAN DE INVERSIONES personalizado basado en sus características personales con unos sistemas operativos sencillos y fiables basados en el conocimiento del mercado, la acción … Leer más
Una de las medidas incluida en los acuerdos de Basilea III es el cambio de calificación que sufre el Oro. Desde este momento el oro en poder de los bancos pasa a considerarse dinero en efectivo. La repercusión directa que tiene esta medida es que pasa a ser un activo libre de riesgos. Si no … Leer más
Ayer publicamos los resultados de la estrategia C2 Ópera con motivo del cierre trimestral, hoy hacemos lo propio con la C4 LS conservadora que tiene en cuenta los patrones estacionales. Una vez más, el sabor es agridulce, puesto que en contra de lo que marcaba el sistema, dejamos la cartera con un 50% de liquidez … Leer más
Finalizamos el primer trimestre de 2019 y es hora de dar un repaso general a cómo le han ido a las carteras que tenemos en gestión. Comenzaremos hoy con la C2 Ópera. El trimestre, aunque positivo en general no nos deja buen sabor de boca. Hemos pecado de conservadores y eso nos ha hecho levantar … Leer más
Continuamos con el reporting de posiciones de nuestras estrategias de inversión a largo plazo. Tras la publicación de resultados de la cartera C4 L-S conservadora, hoy le toca el turno a la C2 Ópera. Carteras de Inversión. ¿ Qué es C2 Ópera?. Nuestra cartera C2 podemos enmarcarla dentro de la categoría de «Momentum». A su … Leer más
Somos conscientes que estamos dejando desatendida nuestra sección de inversión, al menos en lo que se refiere al reporting de resultados. Poco a poco queremos ir poniéndonos al día y para ello hoy vamos a darle un repaso a que tal lo está haciendo nuestra Estrategia C4 L-S conservadora. Recordamos que esta estrategia la hemos … Leer más
El SPLV es un ETF que toma una selección de valores del SP500 de baja volatilidad. De él ya hablamos en este artículo en donde comparábamos las bondades de invertir en baja volatilidad frente al uso de invertir en el SP500, la opción tradicional a la hora de invertir. Hace ya unos días que el … Leer más
En esta semana estamos publicando los resultados obtenidos por nuestras carteras de inversión a largo plazo. Hoy le toca a la C4 Sector SL conservador, nuestros lectores recordarán el estudio estacional que realizamos durante todo el 2018 sobre estas carteras basadas en la estacionalidad de los grandes sectores de EEUU. Para el mes de enero … Leer más
05/02/2019 Carteras de Inversión. ¿ Qué es C2 Ópera?. Nuestra cartera C2 podemos enmarcarla dentro de la categoría de «Momentum». A su vez está subdividida en 4 subcarteras que siguen estrategias diferentes, aunque articuladas a través de ETFs, todas ellas requieren de una gestión activa por nuestra parte: 1.- Estrategia Cava Momentum. Seguimos la estrategia … Leer más
FOREX Una semana más iniciamos el repaso de las principales divisas en su cruce con el dólar americano en una semana repleta de acontecimientos importantes que pueden propiciar recorridos del billete verde. Comenzamos. EurUsd Estamos en zona del PAA, seguimos esperando para ver que hace el precio cuando alcance la cota 1.1461. UsdCad Hemos tenido … Leer más
Atendiendo a este gráfico, los hedge fund no tuvieron un año tan malo desde el 2008.
Sigue invertida en el periodo 1 a 5 años, pero el que más interés despierta el diferencial 2-10 años sigue con pendiente positiva Source: U.S. Dept. Of The Treasury
En la reunión de hoy, el Consejo de Gobierno del Banco Central Europeo (BCE) decidió que la tasa de interés de las operaciones principales de refinanciamiento y las tasas de interés de la facilidad de crédito marginal y la facilidad de depósito se mantendrán sin cambios en 0.00%, 0.25% y -0.40% respectivamente. El Consejo de Gobierno … Leer más
Actualizado a 02/01/2019. Cómo ya comentamos la pasada semana, esta estrategia deja de «ser titular» en el año 2019. En un 2018 que no ha dado mucho juego con muy pocos activos dando rentabilidades negativas, ciertamente podríamos pensar que esta estrategia ha salvado los muebles, cediendo finalmente menos de un 0.5%. Esto nos hace pensar … Leer más
En Cartera Global repasamos diariamente distintos mercados dentro de una visión de corto plazo. Antes de la apertura europea lanzamos nuestros análisis sobre DAX, IBEX, Stoxx50, Nasdaq, Dow Jones, SP500, EurUsd y WTI. Recordamos que aportamos analisis de SORs en gráficos diarios para aquellos que operan Swing y SORs intradiarios en gráficos de M5 para … Leer más
Inversión.- Durante la próxima semana iremos analizando con detalle el rendimiento que han tenido nuestras carteras de inversión a largo plazo explicando el desempeño de cada una de ellas. Pero antes, vamos a ir adelantando cual será el portfolio de estrategias que vamos a trabajar para el año entrante. C1 Activa Global.- Como ya hemos … Leer más
En Cartera Global repasamos diariamente distintos mercados dentro de una visión de corto plazo. Antes de la apertura europea lanzamos nuestros análisis sobre DAX, IBEX, Stoxx50, Nasdaq, Dow Jones, SP500, EurUsd y WTI. Recordamos que aportamos analisis de SORs en gráficos diarios para aquellos que operan Swing y SORs intradiarios en gráficos de M5 para … Leer más
Ciertamente este 2018 está siendo (aunque muchos lo desearían, aún no ha concluido) un año muy duro para el Asset Allocation. Entre el universo de activos que tenemos a nuestra disposición, solo uno salva el año de forma positiva, y a decir verdad, no tiene mucho lustre: el efectivo ( pagarés del tesoro a corto … Leer más
Siguiendo con la encuesta de gestores de fondos de Bank of America, vemos como la opción «largos en FAANG» deja de ser la opción favorita de inversión de los hedge funds. Durante todo el año había sido la opción más concurrida, pero en diciembre parece estar de moda estar largo en Us Dólar. … Leer más
Indicador de sorpresas.- El WOW indicator, o lo que es lo mismo, nuestro indicador de sorpresas macro, que mide la desviación de los datos publicados respecto a los esperado por el consenso, nos confirma una semana más la debilidad que viene mostrando en los últimos meses la principal economía mundial. Si hace 15 días entramos … Leer más
Estacionalidad.- Actualizamos los resultados de nuestra estrategia estacional sobre ETFs sectoriales con los resultados del mes de Noviembre. Tenemos 4 variantes a elegir según el perfil del inversor, que detallamos aqui y aquí. Los resultados que expusimos comprendian desde el año 1999 hasta el año 2017, dejando fuera de muestra lo que llevamos de 2018. Estrategia … Leer más
CarterasNoviembre.- Un mes de noviembre que se ha mostrado bastante «nervioso». Finalmente hemos cerrado con un avance del 2.84%, aunque la alegría ha ido por barrios. Manteniendo aún más de un 30% en liquidez, en el año acumulamos un beneficio del 20.53% C1 Activa Global. Avanzó un 1.36% durante noviembre, pero no olvidamos el fuerte … Leer más
En Cartera Global repasamos diariamente distintos mercados dentro de una visión de corto plazo. Antes de la apertura europea lanzamos nuestros análisis sobre DAX, IBEX, Stoxx50, Nasdaq, Dow Jones, SP500, EurUsd y WTI. Recordamos que aportamos analisis de SORs en gráficos diarios para aquellos que operan Swing y SORs intradiarios en gráficos de M5 para … Leer más