Julio Fernández | carteraglobal.com
Mi archivo de conocimiento sobre trading, estructuras del precio y el sistema SOR
Los destacados son los artículos más relevantes y que no deberías dejar de consultar. Suelen tener la consideración de «evergreen», siendo atemporales
Análisis fundamental Vs análisis técnico Tradicionalmente considerado como el gran enemigo del Análisis Técnico es curioso ver aún hoy día el odio irracional que provoca entre los seguidores del análisis fundamental el aspecto técnico. No entraré en el debate de cual de ellos es más acertado, me considero analista técnico y no por ello tengo … Leer más
Las Ondas de Elliott y Fibonacci Onda de Elliott y Fibonacci.- Sin lugar a dudas, el estudio de estructuras de precio a través de la teoría de las ondas de Elliott puede ser una de las disciplinas más complejas que podemos encontrar dentro del análisis técnico. Esta teoría propone ordenar cada fase del mercado en … Leer más
Estacionalidad. Llega el verano y dedicamos más tiempo a nuestro «departamento de I+D» que a nuestra operativa. Por una vez, vamos a dejar de lado las estrategias basadas en volatilidad y vamos a proponer una modesta estrategia en donde vamos a tener en cuenta factores estacionales. A estas alturas ya se ha escrito muchísimo sobre … Leer más
Value Investing.- A estas alturas nuestros lectores ya saben que en carteraglobal.com somos muy fans de las estrategias momentum. Hoy vamos a hacer un alto en nuestro habitual camino y vamos a dejar de lado, aunque sea por un día, este tipo de estrategias, por que hoy toca proponer una estrategia VALUE. La filosofía de … Leer más
Durante los viernes de las últimas semanas estamos intentando dar un enfoque de “negocio” a nuestra operativa de trading. Ya vimos como elaborar un presupuesto de ingresos, como controlar nuestros gastos y profundizando un poco más, como ir llevando un control de nuestros errores que nos permitan maximizar los ratios básicos operativos de nuestra estrategia. … Leer más
Apalancamiento y CFD.: Hay mucha controversia respecto a los CFDs, un producto en el punto de mira. ¿Realmente es tan peligroso?
La base de mi análisis y operativa nace en el Price Action de nueva generación, como me gusta llamarlo. Quizás sea algo pretencioso llamarlo así, pero es cierto que nos desmarcamos del tradicional enfoque de la acción del precio hasta llegar a un sistema compuesto por mapas de mercado, estructuras y SORs calculados. Hasta este … Leer más
Elliot y el caos. En pleno siglo XXI a nadie se le escapa que las cotizaciones en los precios no oscilan de arriba a abajo y de abajo a arriba sin ton ni son, unos piensan que los movimientos se deben a los ciclos lunares y otros a los caprichos del Sr Trump. Fuera de … Leer más
Value Momentum.- La pasada semana presentamos una estrategia Value en donde los resultados vencian claramente al tradicional buy&hold. Para aquellos interesados y que no pudieron leer el artículos, aquí dejamos un enlace. Tal y como dijimos al finalizar el post anterior, no pudimos resistirnos en tratar de acercar esta estrategia a nuestro habitual estilo momentum. … Leer más
Ciertamente todos sabemos a estas alturas que nos encontramos dentro del periodo estacional más alcista del año que comprende desde el inicio de noviembre hasta finales de Abril. Quizás sea el patrón más estudiado dentro de los mercados financieros, si aun no lo conoces puedes ver cual es su rendimiento con el estudio que hicimos … Leer más
El mercado de divisas es el mayor mercado financiero del mundo, donde se negocian grandes volúmenes y que goza de una elevadísima liquidez. Abren las 24 horas de día, de lunes a viernes, lo que nos da una oportunidad importante para operar en cualquier momento. Contado así, todo suena muy bonito, pero recuerda que los … Leer más
Ondas de Elliott, ¿qué es?, Reglas, ventajas, inconvenientes y alternativas. Todo lo que debes saber para comenzar con esta materia.
La media móvil Hablar de medias móviles dentro del trading es abrir un tema de debate en el que podemos estar hablando de aquí hasta que termine el año. Las medias móviles tradicionalmente se usan como medidor de tendencia de un activo, usando medias de corto, medio o largo plazo según el momento que queramos medir. … Leer más
Asset Allocation.- El pasado mes de Abril realizamos un webinar en donde hablamos de las distintas alternativas que teníamos a nuestra disposición para formar y gestionar nuestra propia cartera de inversión. Hablamos desde el tradicional Buy and Hold hasta llegar a los sistemas de asignación táctica de activos en los que trabajamos en carteraglobal.com y … Leer más
Artículo publicado en julio de 2018. Lo traemos de nuevo por que pienso que el concepto es importante, lógicamente habrá que actualizar los datos. Cuando hablamos de volatilidad sabemos que el FOREX se mueve en unos rangos más estrechos que, por ejemplo, los índices y que en el lado contrario se encuentran las commodities, como … Leer más
Raro es el día que no recibo un correo electrónico preguntando por nuestros niveles de soporte y resistencias calculados, nuestros famosos SORs. Muchos siguen preguntando si esto, que parece que me acabo de sacar de la manga, realmente funciona o si se trata simplemente de una carambola probabilística. Desde carteraglobal.com hemos hablado ya largo y … Leer más
Una vez más la volatilidad hace su aparición. Durante el mes de mayo estamos asistiendo a un incremento de volatilidad provocado por el reinicio de las hostilidades comerciales entre China y EE.UU. Y de nuevo estamos como pollo sin cabeza buscando alternativas de inversión en donde colocar nuestro dinero a la espera de que el … Leer más
Una de las cosas más discutidas en el mundo del trading es el uso de los Stop Loss, muchos seguidores a favor, otros tantos en contra. Ni que decir tiene que personalmente me encuentro entre los primeros. Aparte que mi trading plan no me permite entrar al mercado desnudo sin un SL que me cubra … Leer más
Una imagen vale más que mil palabras, vean en el siguiente gráfico la comparación de dos ETFs «temáticos». El Russell 1000 value ( en verde) y el Russell 1000 Growth (azul). Vemos como desde los mínimos del año 2009 el concepto VALUE ha venido mostrando un mejor desempeño que el GROWTH. Sin embargo, esa ventaja … Leer más
Jose Luis Cava En carteraglobal.com somos muy seguidores de Jose Luis Cava, creo que a estas alturas a los que nos siguen frecuentemente no le cogerá por sorpresa. Es uno de nuestros referentes a nivel nacional (junto con Cárpatos) y uno de los maestros de los que hemos aprendido de que va esto de los … Leer más
Esta semana hemos tenido boletín de seasonax, la casa alemana de estudios estacionales que seguimos desde hace tiempo desde que la descubrimos en serenitymarkets.com, la página de Jose Luis Cárpatos. En esta ocasión nos hablaban sobre cómo se comporta el SP500 dependiendo de los días entre semana. La conclusión es que el mejor día para … Leer más
Una divergencia que no debemos dejar pasar. Otra semana de relativa calma en el sectorial en donde la falta de catalizadores negativos sigue impulsándonos en este recorrido alcista que parece no tener fin. Recientemente se han publicado las posiciones cortas del 16 al 31 de Enero, y aunque es un dato con cierto retraso, nunca … Leer más
Durante el fin de semana, uno de nuestro seguidores (bueno, la realidad es que nos seguimos mutuamente) nos comentó que nos fijásemos en el patrón estacional que tiene la Soja durante el mes de Febrero. Realmente y a decir verdad es un activo que nunca he trabajado, dentro de las commodities suelo operar metales y … Leer más
Comprendiendo al Smart Money Ya sabemos que el comportamiento de los precios viene dado por la psicología de la masa, también sabemos que la masa la podemos dividir en dos sectores bien diferenciados: el dinero inteligente y el que es un poco menos inteligente (vamos a llamarlo así). Pensar que el comportamiento de estos es … Leer más
Muy interesante el artículo publicado en la web seekingalpha.com firmado por Charlie Bilello sobre, una vez más, la asimetría de las bolsas en lo que se refiere a los tramos alcistas y bajistas. Aprovechando que en las últimas semanas el mercado se ha movido de un extremo de sobreventa a uno de sobrecompra este autor … Leer más
Factor estacional.- Pues otro mes en donde el estudio de la estacionalidad no nos ha llevado a ningún sitio. Por un lado tenemos los principales índices de EE.UU que van a cerrar prácticamente planos respecto a su precio de apertura mensual (aún falta por ver el cierre de hoy viernes). Por otro tenemos a los … Leer más
Factor estacional.- Entramos en la recta final del año inmersos en el «macro periodo» estacional más beneficioso del año, comprar en noviembre y vender en mayo. Pero dentro de este marco temporal que abarca varios meses, nos podemos beneficiar de ciertas «ventanas» que también pueden ser muy provechosas estacionalmente hablando. Una de ellas es la … Leer más
XLY/XLP.- Como hemos comentado en múltiples ocasiones, este spread relaciona la evolución del consumo cíclico con el consumo básico, sirviendo muchas veces de indicador adelantado de la evolución de los mercados, tal y como ha sucedido en esta ocasión. Vinimos avisando de la divergencia que venia mostrando este spread respecto a los índices. Los nuevos … Leer más
Estacionalidad.- La pasada semana propusimos un par de sistemas que buscando ciertos patrones estacionales superaban claramente la rentabilidad ofrecida por una simple estrategia buy&hold. Pensando en que no todo inversor está dispuesto a asumir un elevado riesgo, propusimos dos variantes: una arriesgada (aunque el riesgo no superó en ningún momento a la «buy&hold») y otra … Leer más
Antecedentes de volatilidad Volatilidad semanal.- Anteriormente vimos un primer acercamiento de como nos influye la volatilidad en el corto plazo, de cara a poder orientar nuestras operaciones intradiarias. En un primer momento analizamos el mercado americano y a continuación nos centramos en el mercado europeo. Recordemos que en nuestro estudio concluíamos el comportamiento del precio en función … Leer más
Ciclo económico. Desde la corrección que tuvimos a primeros de febrero en la renta variable no son (mejor dicho, somos) pocos los que intentan buscar el fin de este periodo alcista en el que llevamos varios años. Que si ciclos de Kitchin, que si final de una onda 3 de Elliot, que si aplanamiento de … Leer más
Recordemos el concepto Volatilidad en europa. En el artículo anterior analizamos el comportamiento de la renta variable USA segmentada por índices sectoriales. Usamos tres sencillas variables para nuestro análisis: la situación del precio respecto a su media de 8 sesiones, la volatilidad respecto a su media de 5 sesiones y, por último, la coincidencia o no … Leer más
¿Qué son los refugios históricos? Refugios históricos. En nuestra anterior entrada sobre nuestros SOR hablamos sobre los niveles intradiarios. Lógicamente, si nuestra operativa no va encaminada al intradia, su utilidad merma bastante y vamos a necesitar otros soportes y resistencias en los que apoyarnos. Los refugios históricos deben ser el punto de referencia para realizar swing trading … Leer más
Nuestros SOR. Soportes y resistencias para la operativa intradia obtenidos a partir del precio de apertura diario de cada activo.
En los recuentos en las Ondas de Elliott de esta sección comenzamos con un gráfico semanal del DAX Xetra, pero queremos aclarar nuestro criterio a la hora de seleccionar un time frame para analizar los recuentos. Bien, normalmente, y con carácter general recurriremos al gráfico semanal para estudiar los desarrollos de las pautas de Elliot. … Leer más